Selon un récent rapport sur la fortune de l’agence immobilière Knight Frank, les super-riches ont investi environ 428 milliards d’euros dans l’immobilier commercial en 2022.
Dans le même temps, les investissements dans les objets de collection de luxe ont augmenté de 16 %, les œuvres d’art représentant la plus grande part de ces investissements.
Malgré cela, les super-riches ont perdu au total environ 13 billions d’euros de leur fortune l’année dernière.
L’année dernière, la situation économique mondiale s’est détériorée. Malgré des pertes disproportionnées, les super-riches ont toutefois investi des milliards dans l’immobilier commercial et les produits de luxe.
Selon le rapport sur la fortune de l’agence immobilière Knight Frank publié mercredi, les plus riches du monde ont investi 455 milliards de dollars (environ 428 milliards d’euros) dans l’immobilier commercial, que ce soit à titre privé ou via un family office.
Ce chiffre est certes en baisse par rapport au record de 493 milliards de dollars (environ 463,5 milliards d’euros) atteint en 2021, mais 2022 était encore la deuxième année la plus forte de l’histoire et elle dépassait de 62 % la moyenne sur dix ans.
Les investissements de source privée ont résisté à un environnement difficile
Les investissements privés ont donc également été plus nombreux que les investissements institutionnels. Les institutions ont investi 440 milliards de dollars (413,7 milliards d’euros) dans l’immobilier commercial, ce qui représente une baisse de 28 % par rapport à l’année précédente.
« Malgré les vents contraires macroéconomiques et géopolitiques mondiaux qui ont persisté tout au long de l’année 2022, les investissements de source privée sont restés robustes », indique le rapport. Selon Knight Frank, les super-riches ont investi 32 % de leur fortune totale dans leur logement, 26 % supplémentaires dans des actions et 21 % dans l’immobilier commercial.
L’art et les voitures sont à nouveau « en vogue
Selon le Knight Frank Luxury Investment Index, les investissements dans les objets de collection de luxe ont globalement augmenté de 16 % l’année dernière.
Les œuvres d’art étaient en tête de liste avec une augmentation de 29 pour cent. Les collections de propriétaires uniques, y compris les pièces acquises par l’investisseuse américaine Anne Bass et le fondateur de Microsoft Paul Allen, ont atteint une valeur totale de plus de 2,5 milliards de dollars (2,35 milliards d’euros).
Les voitures de collection ne sont pas corrélées avec les autres classes d’actifs
Les voitures de collection ont également enregistré une croissance à deux chiffres de 25 %, la plus forte depuis neuf ans. Le coupé Mercedes-Benz Uhlenhaut a établi un nouveau record pour la voiture la plus chère jamais vendue, avec 143 millions de dollars (134,5).
Les collectionneurs haut de gamme sont de retour sur le marché après que la pandémie de Corona a empêché de nombreuses ventes, a déclaré Dietrich Hatlapa, fondateur de la société de recherche en investissement Historic Automobile Group International, à Knight Frank.
« Dans l’ensemble, le marché des voitures de collection n’a pas de corrélation positive ou inverse avec les autres secteurs. En d’autres termes, le secteur des voitures de collection évolue généralement au rythme de son propre tambour », indique le rapport, et c’est une caractéristique que de nombreux collectionneurs trouvent attrayante.
D’autres catégories, comme les whiskies rares, ont enregistré une croissance annuelle de trois pour cent, bien que les investisseurs précoces aient obtenu un rendement moyen sur dix ans de 373 pour cent.
13 billions d’euros de pertes dues au tournant de la politique monétaire
Malgré l’augmentation des investissements, les super-riches ont perdu 13,8 billions de dollars (environ 13 billions d’euros) en 2022, soit 13,6 % de leur fortune. Cela s’explique par la hausse rapide de l’inflation, qui a poussé les banques centrales à augmenter agressivement les taux d’intérêt. Cela a entraîné une baisse des cours des actions et des obligations.
« La baisse des actifs n’est pas surprenante si l’on considère le revirement spectaculaire de la politique monétaire, qui a culminé avec la pire performance du portefeuille mixte traditionnel depuis les années 1930 », écrit Flora Harley, rédactrice en chef du rapport.
Le cash rapporte plus qu’un portefeuille d’actions et d’obligations
En fait, pour la première fois depuis 2001, les investisseurs peuvent réaliser des bénéfices plus élevés avec des liquidités qu’avec un portefeuille traditionnel d’actions et d’obligations.
Mardi, le portefeuille dit 60/40 composé d’actions américaines et d’actifs à revenu fixe a généré un rendement de 5,07 pour cent. Ce chiffre se compose du rendement bénéficiaire moyen pondéré de l’indice des actions américaines S&P 500 et de l’indice Bloomberg USAgg pour les obligations.
Pendant ce temps, le rendement des bons du Trésor américain à six mois a atteint un sommet de 5,16 pour cent. Ces fameux bons du Trésor sont des obligations à court terme émises par le gouvernement. Les bons du Trésor ne présentent pratiquement aucun risque de défaillance, raison pour laquelle ils sont utilisés pour déterminer le taux d’intérêt sans risque à court terme.
Cet article a été traduit de l’anglais par Alexandra Habdank. Vous trouverez l’original ici.
