L’inflation élevée a pour conséquence que les épargnants perdent justement de l’argent – malgré la hausse des taux d’intérêt. Quelques conseils permettent toutefois de limiter les dégâts. Ce que les experts conseillent.
Gagner de l’argent en épargnant n’est pas possible actuellement. Face à une inflation considérable, les épargnants perdent continuellement de l’argent. « Quoi que je fasse, je ne parviens pas à compenser l’inflation », déclare Max Herbst, chef de FMH-Finanzberatung à Francfort-sur-le-Main. « La seule question qui compte vraiment en ces temps difficiles est la suivante : à quel point mon argent est-il en sécurité ? » Herbst conseille de placer l’argent liquide dans une banque allemande connue. Grâce à la garantie légale des dépôts, aux systèmes de sécurité séparés des banques et au soutien politique, une défaillance est impossible.
Ce que l’on appelle le « taux d’intérêt réel » montre ce qu’il reste de l’épargne. L’inflation et le taux d’épargne sont compensés. Concrètement : actuellement, l’inflation est de 10,0 pour cent. L’épargne rapporte 1,5 %. L’inflation grignote la valeur de l’argent pendant que l’on épargne et que l’on perçoit des intérêts. Au bout d’un an, l’argent épargné et rémunéré permet d’acheter moins – dans l’exemple, 8,5 % de moins, ce qui explique que le taux d’intérêt réel soit de moins 8,5 %.
L’argent épargné reste le plus liquide
Les placements à deux ans se voient proposer quelques dixièmes de pour cent d’intérêt de plus que ceux à un an. « Je choisirais toujours un an », dit Herbst, « une période gérable ». Si la guerre prenait fin et que le pétrole et le gaz coulaient à nouveau, la situation serait tout de suite très différente. Il faudrait alors avoir de l’argent liquide en réserve pour pouvoir le placer correctement. Le conseiller en honoraires Stefan Schießer de Francfort-sur-le-Main déclare lui aussi : « Je dirais au maximum un an, voire un an et demi, mais pas plus ». Il y a de bonnes chances que les taux d’intérêt soient alors plus élevés qu’aujourd’hui.
Herbst conseille la prudence avec les banques étrangères. Le taux d’intérêt plus élevé d’une banque grecque n’apporte pratiquement rien en fin de compte. Si 0,55 pour cent d’intérêts supplémentaires y sont proposés, cela représente une différence de 275 euros par an pour un montant de 50.000 euros. « Je ne veux pas dire que 275 euros ne sont pas de l’argent », dit Herbst, « mais si vous lisez des nouvelles négatives sur la Grèce, vous pouvez vous épargner des nuits blanches ».
En fait, les investisseurs privés sont couverts jusqu’à 100 000 euros dans toute l’Europe. « Mais est-ce vraiment le cas ? », demande Herbst. Qui veut subir des procédures pénibles dans des juridictions étrangères ? Robert Halver, chef de l’analyse du marché des capitaux de la Baader Bank, met également en garde contre les prétendues bonnes offres d’intérêt : « Le vieux dicton boursier reste valable : pas de chance sans risque. Cela ne marchera pas ».
Des actions judicieuses à long terme
À long terme, les actions sont toujours rentables. Dans une économie de marché, les entreprises doivent gagner beaucoup plus d’argent que ce que l’on peut obtenir avec des obligations d’État et des placements d’épargne. Pourtant, l’indice boursier allemand a perdu près d’un quart en un an. Il n’est pas certain que ce soit déjà le bon moment pour se lancer. Les professionnels de la bourse se consolent en disant qu’il est illusoire de vouloir atteindre le moment idéal.
Les particuliers peuvent investir chaque mois, même de petites sommes, via des plans d’épargne en actions. Cela peut se faire via des titres dérivés (ETF), des fonds ou avec des actions individuelles d’entreprises. Pour aller en bourse, il faut avoir les nerfs solides et de la persévérance. Les investissements en actions ne sont judicieux qu’à long terme. Si l’on doit toucher son argent dans trois ans, il ne faut pas l’investir en actions. « Il existe une règle du pouce qui dit qu’une part d’actions raisonnable est de 100 moins l’âge », explique le conseiller Schießer. « Quelqu’un qui a 25 ans aurait une quote-part d’actions de 75 pour cent à investir ».
Versement volontaire à l’assurance retraite en option
Pour les personnes proches de la retraite, cela signifie à l’inverse qu’elles ont intérêt à investir nettement moins d’économies en bourse. Schießer a un conseil pour eux : à partir de 50 ans, il est possible de verser volontairement de l’argent à l’assurance retraite légale. Selon Schießer, cela rapporte en moyenne 2,0 à 2,5 pour cent d’intérêt annuel. « Chez de nombreux clients, il y a un grand étonnement lorsque j’aborde ce sujet », rapporte le conseiller en honoraires. « Cela est bien sûr aussi lié au fait que ce sujet ne doit pas être abordé avec un conseiller normal, car celui-ci ne touche pas de commission pour le conseil ».
Qui peut réellement investir de l’argent ? L’enquête sur les revenus et la consommation de l’Office fédéral de la statistique donne des réponses approximatives. Selon cette étude, seuls les ménages de deux personnes n’ont pas d’argent à épargner en moyenne. Les familles monoparentales, qui ne peuvent aller travailler que de manière limitée, devraient être les plus touchées. Pour tous les autres types de ménages, qu’il s’agisse de personnes vivant seules ou de ménages composés de plusieurs personnes, il reste généralement de l’argent chaque mois en Allemagne. Les statistiques bancaires de la Bundesbank montrent qu’en août, plus de 550 milliards d’euros étaient déposés sur les comptes d’épargne allemands.