CM Equity propose aux fintechs une plateforme de crypto-trading. En 2021, le fondateur Michael Kott a réalisé un bon chiffre d’affaires avec cette plateforme – et s’est récompensé par une somme inhabituellement élevée.
Dans le milieu des start-ups, il n’est pas rare que les managers, en particulier dans le domaine financier, gagnent beaucoup d’argent. Selon la base de données européenne Figures.hr, qui calcule les salaires annuels bruts moyens en fonction du secteur et de la position dans une startup, les représentants du niveau C dans les Fintech peuvent gagner au total environ 125.000 euros en 2023. Ce chiffre comprend le salaire de base et une prime fixe.
La rémunération des CEO et des fondateurs dépend également du succès, de la phase de croissance, de l’emplacement de la start-up et de leurs propres calculs.
Se verser un bonus de 7,5 millions d’euros sur un bénéfice total de onze millions d’euros en tant que fondateur de fintech peut toutefois susciter des doutes. C’est précisément ce qu’a fait Michael Kott, CEO de la plateforme bancaire munichoise CM Equity, selon un rapport du magazine spécialisé Finance Fwd, après la fin de l’exercice 2021. Kott n’a pas souhaité s’exprimer sur les raisons de cette décision. Le cas n’en reste pas moins inhabituel : comment une telle chose est-elle possible ?
En tant que prestataire de services financiers, l’entreprise munichoise gagne de l’argent de manière similaire à Solaris en fournissant à d’autres fintechs une infrastructure numérique pour les opérations d’investissement et le commerce de cryptomonnaies. Par le biais de la plateforme, les clients de néobanques comme Vivid ont accès à des actions et à des crypto-tokens, c’est-à-dire des capitaux numériques stockés de manière décentralisée sur une chaîne de blocs. Les clients ne deviennent pas actionnaires des titres, mais reçoivent des dividendes par l’acquisition d’actions partielles. Ainsi, les investisseurs privés effectuent leurs investissements par le biais de CM Equity, les banques apparaissant toutefois comme des intermédiaires vis-à-vis de l’extérieur.
Dernièrement, l’entreprise munichoise a travaillé stratégiquement, outre Vivid, avec la plus grande bourse de crypto-monnaies du monde, Binance, avec la place de marché Bitcoin FTX, aujourd’hui en faillite, ainsi qu’avec la Volksbank Raiffeisenbank Bayern Mitte. Pour cela, la fintech fondée il y a 20 ans possède plusieurs licences bancaires en Allemagne. Selon Finance Fwd, l’entreprise de Kott a pu réaliser en 2021 un chiffre d’affaires de trois millions d’euros grâce aux services financiers, dont la majeure partie en tant que donneur de licence pour des clients sans agrément.
Le fait que Kott arrive finalement à un bénéfice de onze millions d’euros s’explique par ses propres investissements. Selon Finance Fwd, l’ancien banquier a pris une participation dans Li-Cycle, un fabricant canadien de batteries au lithium. Celui-ci a réalisé une introduction en bourse par le biais d’un spac deal, ce qui a permis à CM-Equity de réaliser de gros bénéfices. Kott lui-même mise moins sur les investisseurs externes, il possède ainsi environ 90 pour cent de son entreprise.
Perte de clientèle : l’exercice 2022 pourrait être peu rentable pour CM Equity
Il est peu probable que l’entrepreneur réalise à nouveau un bénéfice de plusieurs dizaines de millions. Après une année record en 2021, Kott ne prévoit plus qu’un excédent d’un montant à un chiffre pour l’année 2022. La raison pourrait également être la perte de clients. En effet, la plupart des partenariats de l’année 2021 n’existent plus aujourd’hui.
Binance aurait déjà mis fin à sa collaboration avec CM Equity il y a deux ans, suite à des problèmes avec l’autorité de surveillance financière Bafin. Le partenariat avec la crypto-bourse FTX s’est déroulé de manière similaire, cette dernière ayant repris elle-même l’activité de dérivés d’actions début 2022 avant de se déclarer en faillite. On ne sait pas encore ce qu’il adviendra des parts d’un peu moins de dix pour cent que la filiale européenne de FTX détient dans la société de Kott. Vivid a également déjà annoncé à ses clients que l’offre de CM-Equity allait prendre fin. En lieu et place, la néobanque et la start-up financière Upvest proposeront à l’avenir le négoce d’actions et d’ETF réels – CM Equity ne proposait auparavant que des actions partielles, sans droits d’actionnaires.
Interrogé par le média, le fondateur Michael Kott n’a pas voulu donner la liste actuelle de ses clients. Sur le site web, la fintech munichoise Tangany est au moins encore listée. Reste à savoir ce qu’il en est de l’avenir financier de la fintech munichoise. Les sept millions d’euros de bonus pourraient éventuellement constituer une somme d’argent provisoire pour Kott.
