Le DAX n’a pas réussi à conserver ses premiers gains et a glissé dans le rouge. Les investisseurs attendent avec impatience la publication de la mesure de l’inflation privilégiée par la Réserve fédérale américaine (Fed).
Les vendeurs ont de nouveau pris les commandes sur le marché boursier allemand. Après des gains initiaux qui l’avaient porté jusqu’à un plus haut du jour de 15.530 points, le DAX est passé dans le rouge. A la mi-journée, le baromètre boursier allemand est même passé sous la barre des 15.400 points.
Les marques du DAX que les investisseurs doivent surveiller
Le mouvement latéral du marché boursier allemand se poursuit donc en fin de semaine. « L’indice directeur allemand est resté tout le mois de février dans une fourchette de négociation droite et étroite entre 15.272/15.553 points », explique Christian Henke, analyste chez IG.
« Ce n’est qu’en cas de sortie par le haut de la zone de trading que le nœud chartiste pourrait éclater et que la marque psychologique des 16.000 points pourrait être visée ».
Les investisseurs se découragent-ils maintenant ?
D’un point de vue fondamental, la contraction étonnamment importante du produit intérieur brut allemand en fin d’année pèse sur les cours. En outre, l’approche du week-end pourrait inciter certains investisseurs à réduire leur risque.
Dans la suite de la séance, ce sont surtout les données économiques en provenance des États-Unis qui devraient être intéressantes. Des chiffres sur les dépenses de consommation, le moral des consommateurs et le marché immobilier sont attendus. La mesure de l’inflation préférée de la Réserve fédérale américaine (Fed), le PCE, devrait être au centre de l’attention.
Pourquoi le « PCE Deflator » est-il si important ?
« Le PCE Deflator est considéré comme l’indice préféré de la Réserve fédérale américaine, car il est plus large et mesure également la manière dont les consommateurs réagissent à la hausse des prix », souligne Jochen Stanzl, analyste chez CMC Markets. « Ces derniers mois, le pendule est certes revenu de la zone de danger d’une inflation trop élevée, mais l’inflation de base a baissé deux fois moins que le taux global aux États-Unis ».
Selon lui, cela constitue une source d’inquiétude et pourrait rendre nécessaire des taux d’intérêt élevés pendant une période prolongée afin de refroidir également des facteurs tenaces tels que les loyers ou les salaires.
Mise à jour Économie du 24.02.2023
Klaus-Rainer Jackisch, HR, 24.2.2023 – 09h49
Les contrats à terme américains dans le rouge
A l’approche d’une importante publication de données, les investisseurs américains se mettent à l’abri. Wall Street devrait commencer dans le rouge. Le contrat à terme sur l’indice phare Dow Jones Industrial Average perd actuellement 0,3 pour cent. Les pertes sont encore plus importantes pour le contrat à terme sur le Nasdaq 100, un indice technologique, qui perd actuellement 0,8 pour cent.
Les prix du pétrole continuent de grimper
Les prix du pétrole ont pu consolider leurs hausses de la veille. A la mi-journée, le baril (159 litres) de Brent de la mer du Nord pour livraison en avril coûte 82,60 dollars américains. C’est 0,7 pour cent de plus que la veille. Avec les récents gains, les prix du pétrole ont quelque peu réduit leurs pertes de la première moitié de la semaine.
Au final, il reste toutefois une perte hebdomadaire. Le renforcement du dollar, qui renchérit le pétrole brut négocié dans la monnaie américaine pour les acheteurs d’autres zones monétaires, a été le principal facteur de pression.
L’or souffre à nouveau de la force du dollar
Le prix de l’or souffre lui aussi de la force du dollar, qui rend le métal jaune plus cher dans les pays non-dollarisés. L’once d’or coûte actuellement 1822 dollars, soit 0,1 pour cent de moins.
L’euro continue de chuter
Le dollar continue de montrer sa force sur le marché des changes en milieu de journée. Parallèlement, la monnaie unique européenne cède 0,1 pour cent à 1,0584 dollar.
L’action BASF s’effondre
Avec une baisse de plus de six pour cent, l’action BASF est toujours la plus grande perdante du DAX à la mi-journée. Le géant de la chimie veut répondre par des coupes sévères aux prix élevés de l’énergie et aux perspectives commerciales médiocres. Cette cure d’austérité entraînera la suppression de 2600 emplois dans le monde, dont près des deux tiers en Allemagne. Plusieurs installations à forte consommation d’énergie à Ludwigshafen doivent être fermées, dont l’une des deux installations d’ammoniac ainsi que les installations d’engrais qui y sont liées.
Covestro et Lanxess profitent des fermetures chez BASF
Les actions de deux autres groupes chimiques allemands profitent des fermetures de production annoncées par BASF. Covestro et Lanxess pourraient en être les bénéficiaires, a expliqué l’analyste Georgina Fraser de la banque d’investissement Goldman Sachs.
L’arrêt de la production du produit chimique intermédiaire TDI par BASF pourrait avoir un effet positif notable sur Covestro, écrit l’analyste Georgina Fraser dans une étude. Covestro deviendrait ainsi le seul grand producteur de cette substance en Europe. La fermeture de sites de production pour le caprolactame, un précurseur du polyamide, serait légèrement positive pour Lanxess.
Audi prévoit une usine de voitures électriques aux États-Unis
Audi prévoit de construire une usine de voitures électriques aux États-Unis. « Avec l’Inflation Reduction Act du gouvernement américain, la construction d’une usine américaine pour les voitures électriques est naturellement devenue très attractive », a déclaré le patron d’Audi Marcus Duesmann au « Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung », selon un rapport préliminaire. La question de savoir si Audi construira sa propre usine ou si elle fera partie du groupe Volkswagen reste ouverte. Les deux sont possibles, une usine commune avec VW est probable.
Le tribunal rejette l’action climatique d’un agriculteur bio contre VW
Le tribunal de grande instance de Detmold a rejeté la plainte pour le climat déposée par un agriculteur bio contre le groupe Volkswagen. La plainte est globalement infondée, a fait savoir le tribunal. L’agriculteur Ulf Allhoff-Cramer, soutenu par l’organisation de protection de l’environnement Greenpeace, voulait forcer VW à limiter fortement la production de voitures et de véhicules utilitaires légers à moteur à combustion dans les années à venir et à l’arrêter complètement en 2030.
L’action Dürr fait un bond en avant
Dans le MDAX, l’action Dürr fait un bond en avant. Elle progresse de 5,6% à 36,62 euros, son plus haut niveau depuis un an. En toile de fond, une évaluation positive de l’analyste Christian Glowa de Hauck Aufhäuser IB. Avec son objectif de cours relevé à 50 euros, Glowa accorde aux actions un potentiel de hausse supplémentaire de près de 40 pour cent. Il est ainsi le plus optimiste des 14 experts qui évaluent les actions.
Nagarro perd un quart de sa valeur sur la semaine
Les titres de Nagarro, qui ont connu une semaine noire, sont désormais nettement dans le rouge, même dans la perspective de 2023. Cette semaine, les actions du prestataire de services informatiques ont perdu un bon quart de leur valeur à 95 euros et ont ainsi chuté en direction du plus bas d’octobre de 83 euros. Selon des informations publiées dans le Bundesanzeiger, les sociétés d’investissement Kairos et SIH Partners ont récemment renforcé leurs positions de vente à découvert.
1&1 en baisse à cause d’un conflit avec Vodafone
Une semaine d’abord forte pour 1&1 se termine dans le rouge. Le titre de la filiale de téléphonie mobile de United Internet a chuté à 11,89 euros, son niveau le plus bas depuis cinq semaines. Les boursiers expliquent cette faiblesse par le conflit avec le concurrent Vodafone. 1&1 estime que Vodafone l’empêche de développer son réseau de téléphonie mobile 5G et veut donc déposer une plainte auprès de l’Office fédéral des cartels.
Le groupe de matériaux de construction Saint-Gobain s’enthousiasme pour un chiffre d’affaires record
Saint-Gobain réjouit les investisseurs avec un chiffre d’affaires record et une forte croissance dans toutes les régions. Les actions du groupe de matériaux de construction augmentent jusqu’à 5,9 pour cent à 56,49 euros à Paris. Elles atteignent ainsi leur plus haut niveau depuis près de neuf mois. Le chiffre d’affaires a augmenté l’année dernière de près de 16 pour cent pour atteindre 51,2 milliards d’euros, ce qui est supérieur aux prévisions des analystes.
Les actionnaires n’auront probablement rien en cas de faillite de Cineworld
Les actionnaires n’auront probablement rien lors du dépôt de bilan de la chaîne de cinéma britannique Cineworld. Un certain nombre de repreneurs potentiels ont certes signalé leur intérêt pour une partie des activités opérationnelles ou pour l’ensemble des cinémas, mais personne ne souhaite reprendre Cineworld en tant que tel, a fait savoir le numéro deux mondial derrière l’américain AMC Entertainment.
Les livraisons de Boeing Dreamliner à nouveau suspendues
Le constructeur aéronautique américain Boeing a de nouveau dû stopper la livraison de son long-courrier 787 Dreamliner. La raison en est des problèmes sur une partie du fuselage de l’avion, a annoncé hier l’autorité américaine de surveillance de l’aviation civile (FAA). Le groupe doit désormais procéder à des « analyses supplémentaires » pour cette pièce. La livraison du Dreamliner ne pourra reprendre que lorsque le problème aura été résolu de manière « satisfaisante » selon la FAA.
IAG rachète entièrement la compagnie aérienne Air Europa
Le groupe de transport aérien IAG reprend entièrement la compagnie aérienne espagnole Air Europa. Un accord a été conclu avec le propriétaire d’Air Europa, le groupe espagnol Grupo Globalia, pour la reprise des 80 pour cent restants du capital de la compagnie aérienne pour 400 millions d’euros, a annoncé le soir à Madrid la maison mère des compagnies aériennes British Airways, Iberia, Vueling, Aer Lingus et Level.
Holcim se dote d’un nouveau patron après des résultats records
Le groupe cimentier suisse Holcim aura un nouveau patron. Le patron du groupe Jan Jenisch devrait être élu président du conseil d’administration lors de l’assemblée générale en mai. Le leader mondial a clôturé l’année dernière avec des valeurs records en termes de chiffre d’affaires et de résultat opérationnel. Au final, le bénéfice net a augmenté de 44 pour cent pour atteindre 3,31 milliards de francs.